Перейти к публикации
Zinvestor - форум про инвестиции

Что такое шорт опциона, как его использовать


Copinvest
 Рассказать
Подписчики 1

Рекомендованные сообщения

В стандартной торговле трейдеры часто применяют шортовые сделки с целью получения прибыли на падении стоимости актива. В то время, как шорт опциона позволяет получить прибыль, если цена базового актива (акций, фьючерсов, товаров) останется на месте, либо пойдет сторону, противоположную от направленности опциона (put или call).

image.png.a2294d0e7e755760b2a6cc53c7ef9029.png

Стратегия Short Call

Если вы открываете сделку по покупке опциона, то при экспирации получаете право приобрести или продать базовый актив по установленной цене. Если же вы продаете опцион, то принимаете на себя обязательство купить актив так же по установленной цене, либо предоставить его покупателю. Выполнить свои обязательства вам придется независимо о того, выгодно вам это или нет.  

Когда вы открываете сделку Short Call, происходит следующее:

·       Вы становитесь продавцом опциона, и вам будет невыгодно, чтобы цена базового актива повышалась.

·       Покупателю наоборот – выгодно повышение цены.

Поэтому продавать Call-опцион стоит только если вы уверены, что стоимость актива не поднимется до экспирации.

Как и обычной опционной торговле вы должны учитывать, что срок действия дериватива ограничен, и открывать сделки нужно с учетом этого фактора.

Часто для того, чтобы стать продавцом Call-опциона, вы должны иметь в наличии требуемое количество базового актива. То есть перед тем, как продать опцион, вам придется купить сам актив. Это зависит от правил торговли на бирже.

Стратегия Short Put

Когда вы продаете Put-опцион, то автоматически заключаете с покупателем контракт на следующих условиях:

·       В момент заключения сделки по продаже опциона покупатель оплачивает вам денежную сумму в фиксированном размере.

·       Когда наступает время экспирации покупатель имеет право продать вам определенное количество базового актива по той цене, которая была указана в опционе.

·       Вы берете на себя обязательство выкупить актив если покупатель (опциона) пожелает вам его продать.

При заключении такого контракта самый лучший исход для вас – это когда покупатель отказывается от продажи актива. В таком случае вы ничего не теряете, но у вас остается та сумма, которую вы получили от продажи опциона.

Соответственно, если покупатель решает воспользоваться своим правом продать вам базовый актив, то вам придется его выкупить. Понятное дело, что трейдер захочет воспользоваться этим правом только в том случае, когда стоимость актива снизилась. То есть вам придется покупать его по цене выше рыночной.

Когда цена базового актива снижается на достаточный процент, то ваш убыток от такой сделки превысит ту сумму, которую вы получили от продажи опциона. Точно так же и прибыль покупателя превысит эту сумму. Поэтому вам стоит продавать Put-опцион только в том случае, если вы уверены, что его стоимость не будет снижаться.

 

Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Присоединяйтесь к обсуждению

Вы оставляете комментарий в качестве гостя. Если у вас есть аккаунт, войдите в него для написания от своего имени.
Примечание: вашему сообщению потребуется утверждение модератора, прежде чем оно станет доступным.

Гость
Ответить... (регистрация не требуется)

×   Вставлено в виде отформатированного текста.   Вставить в виде обычного текста

  Разрешено не более 75 эмодзи.

×   Ваша ссылка была автоматически встроена.   Отобразить как ссылку

×   Ваш предыдущий контент был восстановлен.   Очистить редактор

×   Вы не можете вставить изображения напрямую. Загрузите или вставьте изображения по ссылке.

 Рассказать

×
×
  • Создать...

Важная информация

Находясь на форуме, вы соглашаетесь с пользовательским соглашением и политикой конфиденциальности. На сайте используются данные coockie с целью улучшения функциональности ресурса.