Перейти к публикации
Zinvestor - форум про инвестиции

Азиатский опцион


Copinvest
 Рассказать
Подписчики 1

Рекомендованные сообщения

Азиатский опцион основан на концепции выплаты суммы, величина которой рассчитывается с учетом средней стоимости базового актива. Еще этот инструмент называют опционом со средней стоимостью исполнения.

image.png.db4fe3ad1dfa9968ee5117ebe1217a21.png

По популярности использования азиатский опцион находится на третьем месте, уступив европейскому и американскому. Не последнюю роль в этом играет сложность расчета выплаты по таким контрактам. У двух других видов деривативов этот процесс более простой и понятный для трейдеров.

Правильное использование азиатских опционов

Именно определение стоимости исполнения считается важнейшим фактором, влияющим на понимание работы азиатского опциона:

·       Сначала вам нужно рассчитать среднюю стоимость базового актива за временной промежуток. Периодом расчета может выступать день, неделя, месяц и т.д.

·       Далее необходимо сравнить полученный результат со стоимостью исполнения.

Если в ходе сравнения контракт оказывается прибыльным – полученная сумма является доходом покупателя. Если же сравнение приносит отрицательный результат, опцион не выполняется.

Однако в момент приобретения азиатского опциона вы оплачиваете продавцу стоимость заключения контракта. И именно в этой стоимости заключен ваш риск. Это условие остается неизменным для таких дериватиов.

Данный финансовый инструмент имеет следующие особенности:

·       Умеренный риск по сравнению с европейскими и американскими опционами.

·       Потенциальная прибыльность у него также слегка снижена.

Это определяется тем, что при исчислении стоимости исполнения берется среднее значение за обозначенный временной промежуток. Владея данной информацией, трейдер может понять, насколько купленный опцион соответствует его инвестиционным целям:

·       Если стоимость актива оказывается более волатильной, чем предполагал консервативный трейдер, он узнает об этом еще в момент расчета и может отказаться от запланированных сделок.

·       Хотя консерваторов азиатский опцион может отпугнуть излишним уровнем рисков, но любителям «играть по-взрослому» наоборот – может показаться, что у данного инструмента слабый инвестиционный потенциал.

При всем этом, азиатские опционы являются популярными инструментами среди частных и институциональных трейдеров. И это легко объясняется тем, что данный инструмент имеет вполне усредненное соотношение доходности и рисков.

 

Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах
Гость
Ответить... (регистрация не требуется)

×   Вставлено в виде отформатированного текста.   Вставить в виде обычного текста

  Разрешено не более 75 эмодзи.

×   Ваша ссылка была автоматически встроена.   Отобразить как ссылку

×   Ваш предыдущий контент был восстановлен.   Очистить редактор

×   Вы не можете вставить изображения напрямую. Загрузите или вставьте изображения по ссылке.

 Рассказать

×
×
  • Создать...

Важная информация

Находясь на форуме, вы соглашаетесь с пользовательским соглашением и политикой конфиденциальности. На сайте используются данные coockie с целью улучшения функциональности ресурса.